Численность малых предприятий последние годы имеет динамику к сокращению. Как остановить этот процесс? я думаю, это может быть достигнуто посредством гарантийного обеспечения первоначальных вложений в предпринимательство. Например, в сша такой механизм включает прямые и гарантированные займы, предоставляемые на основе кредитных программ агентством по развитию малого бизнеса (амб) и другими государственными ведомствами, которые предоставляют целевые субсидии, налоговые льготы, ускоренную амортизацию. Финансовую помощь получают прежде всего те фирмы, в деятельности которых наиболее заинтересовано государство. Прямые займы сша предоставляют только ветеранам и инвалидам. Примерно 90% всей финансовой помощи амб осуществляется через гарантированные займы. Они предоставляются частным кредитором (банком), при этом амб гарантирует до 90% суммы займа, но не более 500 тыс. Долл. Амб получает за предоставление гарантии от банка 1% суммы займа. Средний размер гарантированных займов составляет 175 тыс. Долл., А срок - около 8 лет (при финансировании капитального строительства - до 20 лет). Смешанные займы предоставляются за счет государственных и частных средств, причем доля амб, как правило, не превышает 75%.

В японии система поддержки предпринимательства направлена на обеспечение условий для деятельности мелких и средних предприятий в качестве полноправных элементов рыночной конкуренции, развитие их самопомощи и проведение мер по ее поддержке. Государственная финансовая поддержка осуществляется через специализированные организации - корпорацию по финансированию мелких предприятий, национальную финансовую корпорацию, центральный кооперативный банк для торговли и промышленности и др. Ассоциации по гарантированию займов, созданные местными властями во всех 52 административно-территориальных единицах японии, предоставляют гарантии по ссудам, выдаваемым мелким предприятиям частными финансовыми учреждениями, на всю их величину. Для страхования этих ассоциаций от возможного ущерба при непогашении ссуд была создана государственная корпорация по страхованию кредитов и финансированию для мелкого бизнеса, уставный капитал которой формируется целиком из государственного бюджета.

Что касается функционирования гарантийного механизма в нашей стране, то оно определяется рядом факторов. Например, объемы инвестиций, особенно из бюджетных источников, в относительных величинах в течение последних лет продолжают сокращаться, в то время, как подавляющее большинство отраслей производства срочно нуждается в обновлении материальной базы.

В особо сложном положении оказываются начинающие фирмы, не обладающие ни солидным стартовым капиталом, ни имуществом, ни возможностями получить поручительство солидных предприятий и финансовых организаций. Возможность поиска инвестора и получения инвестиций в том или ином виде в силу ограниченности материально-технических и финансовых ресурсов предельно минимизирована.

Надежды на фонды поддержки малого предпринимательства оказались призрачными. Да и и в принципе государственная финансовая поддержка предприятий со стороны фондов практически оказалась неэффективной. В связи с этим появилась необходимость переориентировать деятельность фондов с кредитования отдельных предпринимательских проектов на финансирование мероприятий по созданию целостной системы объектов инфраструктуры малого бизнеса на региональном уровне и соответствующих условий для мп.

Это особенно актуально при все еще минимальном объеме бюджетных ассигнований, выделяемых государством на поддержку малого предпринимательства. Тем более, при отсутствии условий для развития мп проблематичны гарантии сохранности и возврата финансовых ресурсов. Вряд ли большое распространение получит система залога недвижимости или имущества под кредит.

Предпринимателям, как правило, нечего закладывать под те суммы, которые при нынешних ценах требуются им для того, чтобы открыть свое дело. К сожалению, в нынешней экономической ситуации вне сферы интересов мелкого производственного бизнеса остаются российские коммерческие финансовые институты. Для банкиров малый бизнес в качестве клиента может стать привлекательным только при одном условии: если само государство или уполномоченная им структура выступит гарантом малого предпринимательства перед банками. Иначе слишком велик риск. Банкиры просто не вправе предоставлять кому-либо кредит без гарантии его возврата.

Коммерческий банк не сможет отчитаться перед центробанком россии по установленным правилам. А при повторении такого грубого нарушения банк может лишиться лицензии. Поэтому, как бы хороша ни была программа, под которую предприниматель просит кредит, банк вынужден ему отказать.

Еще одно основное условие кредитования - наличие у банков дешевых кредитных ресурсов. Однако при существующей тенденции частого изменения величины ставки рефинансирования и ее значительного завышения по сравнению с практикой западных банков предоставление этих кредитов весьма проблематично. Достаточно отметить, что только за последние четыре года ставка рефинансирования цб рф менялась 36 раз! причем, величина ее составляла в среднем 119%.

Дальнейшее снижение ставки рефинансирования позволило бы существенно расширить кредитование субъектов малого бизнеса, что привело бы к активизации сектора мп.

Есть и другая сторона проблемы - это потеря вкладов юридических лиц и физических лиц в случае краха банков. Известно, что в течение последних лет прекратили свою деятельность много мелких и средних коммерческих банков, активы которых в основном составляли привлеченные средства населения и малых предприятий. Играя в "короткие" деньги, кредитуя друг друга и получая с этого определенный процент, эти банки увеличивали риск своего банкротства, и, соответственно, печальных последствий для клиентов. Необходим контрольно-правовой механизм со стороны государства, который бы отслеживал деятельность банков по соблюдению норм финансово-кредитных взаимоотношений между банком и клиентами. Нужен механизм государственных гарантий.

Редоставление государственных гарантий и поручительств по кредитам, запрашиваемым субъектами малого бизнеса в коммерческих банках, значительно увеличивает количество проектов и программ, получающих государственную поддержку - в сравнении с прямым предоставлением ссуд из средств государственных и частных источников. Объем кредитных ресурсов, которые могут быть предоставлены коммерческими банками на финансирование предпринимательских проектов при наличии обеспеченных гарантий, в среднем в 2-3 раза превышает объем средств, выделяемых государством по гарантийным программам. С учетом того, что государственные гарантии должны предоставляться только на часть испрашиваемого кредита (другая часть кредита обеспечивается, как правило, собственными привлеченными активами самого предпринимателя), фактический объем кредитных ресурсов для финансирования может превысить выделяемые на эти цели государственные ресурсы в 4-5 раз, что свидетельствует о значительном мультипликативном эффекте применения данного механизма государственной поддержки и его позитивном воздействии на стимулирование частных инвестиций. Кроме того, в случае предоставления гарантий средства не замораживаются на длительное время до полного возврата ссуды, а остаются в распоряжении государственного финансового института и могут быть использованы на другие цели, например, для краткосрочных финансовых вложений с целью предотвращения обесценивания и наращивания суммы гарантийного фонда.

Положительным моментом является и получение гарантодателем определенной суммы средств за гарантии в момент их предоставления, а также использование требований к предприятию-должнику, вплоть до возможности стать владельцем его имущества, что, в свою очередь предусматривает ответственное участие государственной структуры в отборе предоставляемых в банк проектов.

Еще одним важным фактором использования гарантийного резерва для поддержки мп может быть компенсация части процентных ставок по кредитам коммерческих банков (особенно на начальном этапе реализации проекта, когда еще не начался возврат средств), что также расширяет количество получателей финансовой поддержки и облегчает доступ малых предприятий к коммерческим кредитам.

Одной из форм практического апробирования схем финансового взаимодействия фондов с коммерческими структурами может быть частичная компенсация рыночного процента платы за коммерческие кредитные ресурсы, вложенные в форме инвестиций в конкретный предпринимательский проект или региональную программу. Здесь государство выступает частичным гарантом при получении малым бизнесом банковских кредитов. Финансирование из государственных фондов необходимо осуществлять под гарантию начинающих предпринимателей по созданию определенного числа рабочих мест. В качестве механизма осуществления гарантий по проектам мп и страхования кредитного риска может быть учтен многолетний опыт страховых организаций. По разорившимся предприятиям, созданным на средства фонда, средства списываются за счет страхового резерва.

Потенциальные возможности гарантийного механизма также могут быть увеличены путем участия федерального фонда поддержки предпринимательства в капитале региональных фондов, при условии выделения ими определенных финансовых ресурсов для предоставления собственных гарантий по кредитам; размещения свободных средств фонда в коммерческих банках для предотвращения инфляционного обесценивания средств гарантийного фонда; создания обществ взаимных гарантий, гарантийный фонд которых образуется с участием средств малых предприятий, предпринимательских союзов и ассоциаций, торгово-промышленных палат и других источников.

Безусловно, такие возможности определяются только после экономической стабилизации в стране.

Александр шуткин, ведущий научный сотрудник нифи минфина рф.